01政策支持与行业发展
△ 政策出台背景
近日，工业和信息化部等部门携手颁布了《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在应对建材市场需求的萎靡不振及结构性难题，推动行业平稳运行与优化升级。该方案的出台，为水泥行业带来了宝贵的“结构调整，稳增长”政策扶持，引领行业走向更加稳健的发展道路。
△ 水泥行业的现状与挑战
当前，我们正处于“十四五”规划的收官阶段，同时也在为“十五五”规划的布局做准备。2024年12月的中央经济工作会议强调了“稳中求进”的工作总基调，而到了2025年7月，中共中央政治局会议再次重申了这一基调，并提出了“四稳”的要求，即稳就业、稳企业、稳市场和稳预期。
水泥行业，作为国民经济的基础产业和建材行业的重要一环，其发展态势备受关注。水泥企业数量众多，不仅市场规模庞大，而且对国民经济的贡献率也相当可观。同时，水泥行业在低碳和数字化转型方面也已具备良好的基础。因此，水泥行业的稳增长不仅对无机非金属业至关重要，更是建材行业贯彻落实党中央、国务院决策部署的关键环节。目前，水泥行业正面临着一轮新的调整周期，其发展形势已经发生了显著的变化。从需求方面来看，我国水泥市场需求已连续四年呈现大幅下滑趋势。具体而言，2024年全国规模以上水泥企业累计产量为18.25亿吨，创下了近十五年来的最低纪录。而到了2025年上半年，全国水泥产量进一步下滑至8.15亿吨，同比降幅达到了4.3%，市场下行趋势愈发明显。
在供给方面，我国水泥产能供需矛盾也在不断加剧。据预测，2024年熟料实际产能利用率将降至53%，较上年下降6个百分点，远低于全国工业产能利用率（76.2%）的水平。此外，前十大企业集团的水泥熟料产能虽已占据全国总产能的六成左右，但仍存在进一步提升的空间。
从行业运行与生态建设角度看，水泥行业利润的大幅下滑已成为一个亟待解决的问题。价格战的蔓延不仅影响了水泥行业的长远发展，更损害了整个行业的整体利益。因此，加强行业生态建设显得尤为重要。数据显示，2024年水泥行业利润约为250亿元，同比下滑20%左右，与2019年1867亿元的最高峰相比，降幅高达约86%。而到了2025年上半年，尽管水泥行业利润总额预计将达到150亿-160亿元，但这主要得益于煤炭成本的下降以及一季度水泥行业自律意识的加强所带来的价格阶段性回升。然而，随着二季度水泥无序竞争的加剧和价格的下跌，盈利状况进一步恶化。展望下半年，水泥需求同比下行的趋势难以改变，行业面临的压力将进一步增大。因此，水泥行业对于反内卷、稳增长、强自律的呼声也愈发强烈。稳定市场预期、防止因基础原材料行业持续低价导致的通缩预期强化、助力经济企稳回升已成为当务之急，这也与水泥行业期望的企稳向好的发展态势相契合。
02提升盈利与绿色低碳发展
△ 关键目标与举措
《稳增长方案》以提升质量效益为核心，致力于强化科技创新与产业创新的深度融合，同时从供需两端协同发力，以加速新质生产力的培育。其目标在于增强产业链的韧性和安全性，从而实现质量与数量的双重提升。该方案明确提出了“2025至2026年期间，建材行业应实现恢复向好，盈利水平得到实质性提升，产业科技创新能力持续增强，绿色建材及先进无机非金属材料的产业规模稳步增长”的宏伟目标，并具体设定了“2026年绿色建材营业收入突破3000亿元”的量化指标。这旨在引导企业转变竞争焦点，从价格竞争转向质量、技术、服务以及绿色低碳等多个价值维度，进而提升全要素生产率。为实现上述目标，《稳增长方案》为水泥行业制定了五项关键举措：一是加强行业管理，推动优胜劣汰；二是深化产业科技创新，提升有效供给能力；三是扩大有效投资，推动行业转型升级；四是拓展消费需求，激发市场潜在消费能力；五是深化开放合作，提升国际化发展水平。
△ 提升措施的保障
同时，还提出了三项保障措施，包括加强组织保障、政策支持以及监测调度，以确保各项举措的有效实施。
03深化改革与行业自律
△ 抵制低价竞争并调整结构
在水泥行业中，抵制低价倾销是关键。 这需要完善低价倾销的认定标准，以规范市场价格秩序。同时，应严厉打击低于成本价的恶性竞争行为，从而维护良好的市场秩序，为行业营造健康的市场生态。随着水泥市场的蓬勃发展逐渐放缓，未来市场需求预计将呈现逐年下降的趋势，这凸显了产能过剩问题对行业健康发展的严重威胁。因此，调整产业结构已成为水泥行业不可或缺的一项任务。接下来，我们需要集中精力完成以下工作：
首先，严格限制新增水泥熟料产能。根据《稳增长方案》的要求，水泥企业必须在2025年底前制定产能置换方案，以实现实际产能与备案产能的统一。同时，《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》也对产能严重过剩区域和大气污染防治重点区域的产能指标接收做出了严格规定。
其次，依法淘汰落后产能。通过发挥能耗、环保、安全、质量、技术政策等法规标准的约束作用，加强对低效产能的淘汰力度。此外，《水泥行业规范条件》也为企业的分级分类管理提供了政策支持。
再者，推动市场化退出低效产能。水泥行业正积极探索联合重组、交叉持股、委托经营等市场化手段，以提升产业集中度并缓解市场压力。低效落后产能的退出对于维护市场秩序至关重要，《稳增长方案》中提出的设立绿色低碳转型基金等市场化运作方式，将有助于加快低效产能的退出步伐。
最后，推动产业升级。水泥龙头企业正充分利用政策支持，强化科技创新和产业升级，通过数字技术和绿色技术的改造推动企业转型发展。同时，紧跟国家战略部署和市场需求，延伸产业链条，研发新品种并拓展国际市场，以培育新的增长点。
△ 强化自律以确保增长
《稳增长方案》强调，重点企业应将稳增长置于核心地位，充分发挥在产业链供应链中的引领与示范作用，推动上下游产业协同发展。利润，作为衡量稳增长的关键经济指标，同时也是企业进行绿色低碳转型和数智化改造等再投资活动的重要支撑。因此，稳固水泥行业利润修复与稳增长的基础显得尤为重要。化解产业结构性矛盾等挑战是水泥行业实现稳增长的关键。这需要我们从供需两侧同时发力，既治标又治本，以促进产业的健康发展和质量提升。同时，《稳增长方案》中提出的强化行业自律和组织实施错峰生产的要求，是对行业自律工作的肯定与支持。 只有这样，水泥行业才能在新形势下涅槃重生，为服务国家建设大局、推动经济高质量发展作出更大贡献。
实现水泥行业的稳健增长，需要构建一个由政府、协会、企业共同参与的多层次治理体系。政府应提供必要的支持、指导和规范，协会应发挥组织协调作用，企业则应以长远眼光和全局观念积极践行自律承诺。通过增强政策协同效应，推动落后低效水泥产能的退出，进一步改善供需关系。同时，加强对水泥产能利用率、营收利润率等关键指标的监测，规范竞争秩序，倡导健康良好的行业价值观。
